万联证券IPO:营收净利不及8年前 屡吃监管罚单

时间:2019-07-27 来源:www.feijiazhuang.com

万联证券首次公开发行:净利润不到8年前。反复控制内部控制费用有待提高。中国网络财经

中国网络财经7月24日电(记者郭美珍)近日,万联证券股份有限公司(“万联证券”)已有18年的历史,加入了A股IPO的行列。

根据招股说明书,万联证券计划发行不超过19.85亿股A股。所得款项从发行费用中扣除后,全部用于补充公司资金并扩大相关业务。赞助机构是瑞银证券。

收入比例最高的经纪业务落后。

2016年至2018年,万联证券的营业收入分别为11.3亿元,11.01亿元和11.09亿元;净利润分别为3亿元,3.11亿元和2.54亿元。值得一提的是,万联证券2010年的收入和净利润分别达到11.85亿元和4.39亿元。

业内人士分析,万联证券表现下滑与股市低迷及沪深股市萎缩有关。万联证券表示,如果未来证券市场处于长期衰退期,将对公司的盈利能力产生负面影响。甚至可能看起来该公司的营业利润比上一年下降了50%以上,甚至经营业绩也遭受了损失。可能。

就收入构成而言,目前对万联证券的最大贡献是证券经纪业务。报告期内,万联证券证券经纪业务收入分别为5.76亿元,4.6亿元和3.4亿元,分别占总收入的50.99%,41.73%和30.7%。

然而,从整个行业的角度来看,万联证券的经纪业务相当落后。据Wind资讯显示,2018年,披露年报的72家证券公司的年均行业收入为13.58亿元,万联证券的平均排名低于第53位。

此外,万联证券的信贷业务客户明显减少,减值损失明显增加;投资银行业务收入和总收入比例也大幅下降,股票和债券主承销商营业额下降,去年赞助公司没有成功上市,新三板上市服务项目从2016年的43个减少到2018年的4个;在资产管理业务中,资产管理规模逐年下降,目标资产管理业务的净收入在目标资产管理基金规模上大幅减少。

今年收到多份监管文件

万联证券的风险不仅体现在业绩上,还体现在内部控制体系是否完善。报告期内,万联证券受到六次处罚,其中两起来自股票转让系统,四起来自省级证监局。

此外,万联证券今年两次被广东证监局采取行政监管措施。今年1月23日,广东证监局发出通知,决定接受万联证券的订单,增加内部合规检查次数,并提交合规检查报告。主要有两个原因。首先,在2017年7月31日向股东分红后,“2017年8月初,”单一客户融资(包括证券借贷)的业务规模和净资本比例“不符合5%的规定标准。”收回股息,但未按规定向广东证监局报告,未如实报告2017年7月风险控制指标监管报告的相关数据,相关会计处理不规范;二,2018年11月15日,万联证券交易对手参与“18淮安市城市资本MTN001”招标后,“非股权证券规模与总规模的比例”不符合20%规定的标准,虽然是自我检查和自我纠正,笔交易合规风险控制存在漏洞,交易人员未能执行审批程序,直接进行招标活动,并使用个人即时通讯工具进行交易查询。

4月19日,广东证监局发布公告,称万联证券私募股权基金子公司万联天泽资本投资有限公司在完成组织结构和整改前实际开业,2017年9月证监会强调有关规格后,仍有5宗非法产品首次付款的投资者。因此,广东证监局决定订购万联证券,增加内部合规检查数量,并提交合规检查报告。

由于受监管的张家港中讯邮电科技股份有限公司错误披露2016年度审计意见,作为担保经纪公司的万联证券于2018年12月向江苏证监局发出警告信;它是由股权转让系统于今年3月发布的。警告信的自律措施。

万联证券一再受到监管处罚,也面临着诉讼问题。截至招股说明书签署之日,万联证券及其控股子公司尚未结案,涉及金额超过100万元的重大诉讼和仲裁案件。

此外,万联证券的许多董事在首次公开募股前夕都发生了变化。担任万联证券总裁的张建军从2009年辞职,由罗勤成取代。三名董事由股东任命。原独立董事陈金德,前监事会主席,职工代表监事王晓建退休;为什么世界会发生变化?

根据公司的查询,万联证券的股东广州国际信托投资有限公司和万联石油集团的天河石油集团汇丰石油设备有限公司目前被法院列为不值得信赖的执行公司。

首次公开招股经常受到监管处罚,许多诉讼都充斥着万联证券。 IPO流程能否顺利进行?中国网络财经记者就相关问题致函并致电万联证券,但在新闻发布前未收到回复。

常富强